Fonds en euros ou unités de compte ?

Le fonds en euros : la sécurité

Sur le fonds en euros, le capital investi est garanti par l'assureur : il ne peut pas baisser, et les intérêts de chaque année sont définitivement acquis : c'est l'« effet cliquet ». En contrepartie, le rendement reste modéré. C'est le socle de l'épargne de précaution et des projets proches.

Les unités de compte : le moteur

Les unités de compte investissent dans les marchés : actions, obligations, immobilier, fonds diversifiés. Leur potentiel est supérieur sur la durée, mais leur valeur fluctue : il existe un risque de perte en capital. Elles se méritent avec du temps : l'horizon se compte en années.

Le bon dosage dépend de vous

• votre horizon : plus le projet est lointain, plus la part d'unités de compte peut être élevée ;
• votre tempérament : une allocation qui vous empêche de dormir est une mauvaise allocation ;
• votre situation : épargne de précaution déjà constituée ou non, revenus, projets.

À titre de repère, un profil prudent privilégie massivement le fonds en euros, un profil équilibré mélange les deux, un profil dynamique inverse la proportion.

Les outils qui lissent le risque

• l'investissement progressif : entrer sur les unités de compte par étapes plutôt qu'en une fois ;
• la sécurisation des plus-values : basculer automatiquement les gains vers le fonds en euros ;
• la gestion pilotée : déléguer l'allocation à des professionnels, qui sécurisent à l'approche de vos objectifs.