Assurance vie ou PER : lequel choisir ?

Deux logiques différentes

L'assurance vie est l'enveloppe de la souplesse : l'argent reste disponible à tout moment, pour n'importe quel projet : apport immobilier, études des enfants, coup dur ou transmission. Le plan d'épargne retraite est l'enveloppe de la discipline : l'épargne est en principe bloquée jusqu'à la retraite (hors cas légaux de déblocage, dont l'acquisition de la résidence principale), en échange d'un avantage fiscal immédiat.

L'avantage fiscal : maintenant ou plus tard

• PER : les versements se déduisent du revenu imposable, dans la limite du plafond épargne retraite indiqué sur votre avis d'imposition. Plus votre tranche est élevée, plus la déduction pèse : à 45 %, un versement de 100 € ne coûte réellement que 55 €. En contrepartie, la sortie est fiscalisée.
• Assurance vie : aucune déduction à l'entrée, mais une fiscalité de sortie qui s'adoucit avec le temps : après 8 ans, abattement annuel de 4 600 € (9 200 € pour un couple) sur les gains retirés et taux réduit de 7,5 %.

Raisonner par projet

• Projet à moins de dix ans (immobilier, travaux, études) : assurance vie, pour garder la main sur votre argent ;
• Complément de revenus à la retraite, avec une tranche à 30 % ou plus : le PER prend l'avantage grâce à la déduction ;
• Transmettre : l'assurance vie, avec jusqu'à 152 500 € par bénéficiaire hors droits de succession ;
• Peu ou pas imposé : la déduction du PER perd son intérêt ; l'assurance vie redevient la priorité.

Et les deux ensemble ?

C'est souvent la meilleure stratégie : le PER pour l'effort retraite défiscalisé, l'assurance vie pour tout le reste. Les deux simulateurs du cabinet permettent de projeter chaque scénario sur vos chiffres.